Option Trading Bid Ask

O preço de compra de oferta sobre uma equidade, índice ou opção de ETF pode variar de um par de centavos para um casal de dólares nos dias de hoje Em geral, os preços de oferta de oferta são mais estreitos Que no passado devido a múltiplas trocas, a proeminência da negociação eletrônica e os fabricantes de mercado competindo para o fluxo de ordem de varejo opção. É importante lembrar que você don t sempre tem que pagar a oferta ou vender o lance quando você troca opções Especialmente quando o O spread entre o pedido de lance é grande, você pode muitas vezes com sucesso trabalhar uma ordem de limite que está muito mais perto do valor da opção s true. What é um verdadeiro valor de opções Bem, existem valores teóricos baseados na volatilidade implícita e os outros gregos que são prontamente Disponível em muitas plataformas de negociação nos dias de hoje, mas a regra de ouro que eu costumo usar é tomar o preço médio entre o lance pedir como o preço justo naquele momento a tempo para a opção Certifique-se de verificar um casal greves em torno do que você está Interessado em, bem como, para se certificar de que uma opção particular não está fora de linha em termos de preços e volatilidade implícita. A obrigação primária para os criadores de mercado é fornecer um mercado líquido e encher o fluxo de ordem do cliente A chave para se lembrar é que um dos Os principais geradores de lucros para os criadores de mercado delta-neutro é o spread de oferta, porque eles hedge off os deltas que eles compram vender quando eles tomam o outro lado de uma ordem Para cada comprador de opção, há um vendedor, e vice-versa O mercado Fazendo a empresa está no outro lado de sua transação. Assim, quanto mais ampla for uma oferta pedir spread é, mais a margem de lucro teórica e muitas vezes real que ganha um mercado maker Por exemplo, se uma opção é bid 2 00, oferecido 2 50 MM Está pagando 200 e vendendo por 250 Em um mundo perfeito, ele iria comprar e vender a mesma quantidade dessas opções para os preços exatos deixando uma posição líquida de 0 no final do dia e um lucro de arbitragem sem risco de 50 Por contrato negociado. Em que hypothet Por exemplo, a margem de lucro total do spread de oferta é de 25 também com base no preço médio aka o valor justo estimado de 2 25, se você pagar o direito de pedir ou vender o lance, você está dando cerca de 11 borda em ambos Lados da transação para os criadores de mercado Assim como um comerciante de opções de varejo, é no seu melhor interesse para reduzir os spreads, tanto quanto possible. In neste exemplo, se você pagou 2 40 para a opção, você está abaixando o seu dinheiro outlay e máximo Risco por 10 por contrato, ou cerca de 4 a partir do 2 50 preço Você também está reduzindo a borda sobre o valor justo você desistir de 15 de 25 para baixo a apenas 6 margem de lucro em cada lado do comércio muito mais razoável na minha view. The Boa coisa é que hoje em dia com tanta concorrência para o volume de opção e com 1 greves, 0 01 aumentos de preços, etc, você é muito mais provável em um exemplo como o acima para ser preenchido em uma ordem limite abaixo do pedir ou acima do lance. Nos velhos tempos de preços de opção de fração quando eu era um fabricante de mercado de piso CBOE, o mi Incremento mínimo em opções era geralmente 1 8 em opções mais de 3 1 16 abaixo que equivale a 12 5 ou 6 25 hoje você vê 0 02 2 preço de oferta de oferta sobre o SPYders por exemplo, um negócio muito melhor para investidores de varejo. Quando você está lidando Com multi-legged comércios aqueles com mais de uma opção envolvida, tais como spreads de débito, spreads de calendário, spreads de crédito, borboletas e condors, o efeito da oferta de pedir spread é multiplicado Você está lidando com 2x o lance pedir spread na maioria das 2 pernas comércios , Por exemplo Portanto, é ainda mais importante lá para calcular um valor justo e, em seguida, trabalhar a sua ordem para não desistir demais para aqueles que tomam o seu trade. Let s olhar para um exemplo de estudo de caso recente deste serviço ETF Tradr Tínhamos Bons lucros nos Bancos Regionais ETF NYSEARCA RKH com um spread bearish put RKH é uma dessas ações onde os preços cotados sobre as opções são muitas vezes muito mais ampla do que os preços reais, onde você pode obter cheio. Nesta situação, o nosso ponto 5 Spread de débito foi pri Ced em 2 80 por 4 00 nossos assinantes pagos 2 20 Neste caso, você toma o lance pedir média de 6 80 2 ou 3 30 para angariar qual é o valor real estimado nesse momento no tempo Então nós emitimos nosso alerta de saída de preço para vender Metade da posição em 3 20 dando-se apenas 10 abaixo o que parecia ser o valor justo, além disso, esta posição era bastante profundo no dinheiro neste momento, o que tornou mais provável que seja preenchido perto do valor real. Instantaneamente a preços melhores do que a nossa ordem de limite e os preços de cotação de oferta pedida reduziu significativamente, bem por um tempo Você pode se perguntar Por que eles não deixam o lance pedir preços mais estreitos o tempo todo. Bem, em uma segurança como esta, às vezes parece Pode haver um acordo tácito entre aqueles que fazem mercados nas opções para deixar a oferta pedem preços mais largos do que são realmente para fazer exame da vantagem das ordens do mercado e dos comerciantes do principiante Eu não estou dizendo que esta é uma conspiração nefarious, pode apenas ser que o Mercado primário tem uma posição T bid pedir preços no computador com o lance muito grande pedir spreads. Generally baixo volume sobre o subjacente ou as suas opções podem contribuir para estes maior lance postado pedir spreads Eles também don t quer ser pego de surpresa por uma série de ordens eletrônicas que Pode preceder um movimento grande no estoque, assim que dão-se mais slippage afixando o lance mais largo pedem spreads No entanto você não quer nunca dar acima essa borda muito quando o tradepetition para ordens pode lidar estreito pede a linha de Spreads. Bottom, mais e mais opções Tem 1 aumentos de preço de exercício e opções que podem ter apenas alguns centavos entre o lance de pedir spread Esta tendência crescente é benéfica para o comerciante de varejo E se uma segurança está se movendo muito rapidamente e tem spreads estreito você pode nem mesmo quer trabalhar um limite abaixo A oferta ou acima da oferta Mas você deve estar ciente do lance de oferta de pedir ao negociar e não ter medo de trabalhar uma ordem com preços limite mais próximo do preço médio, especialmente quando spreads são wide. Look como um basi Por exemplo, 0 40 em uma opção de 2 00 é de 25, enquanto 0 40 em uma opção de 6 00 é apenas 6 7 Mantendo em seu bolso que extra 5, 10, 20 ou mais por contrato Quando o preço parece fora de whack pode adicionar até 100s e 1000s um ano que você estará salvando e ir para aumentar sua linha de fundo E com o aumento da concorrência entre os criadores de mercado e trocas, você vai ficar cheio com o seu preço bom limite Muito mais frequentemente que você think. Disclosure estou curto RKH Os clientes são curto parcial RKH position. Read artigo completo. Stock e futuros comerciantes que se aventurar no mundo de negociação de opções pela primeira vez muitas vezes têm dificuldade em entender os diferentes preços cotados para uma opções Contrato Normalmente haverá 3 preços cotados a oferta, a pedir eo último preço. O último preço é simplesmente o preço em que a opção foi negociada pela última vez Uma boa dica aqui é que se o último preço difere significativamente do lance pedir preços, A opção é provavelmente muito ilíquida com Pouco de negociação acontecendo e pode ser difícil encontrar um comprador, se quisermos vendê-lo. O preço de pedir é o preço em que o mercado está preparado para vender uma opção Isso é puramente determinado pela oferta e demanda, mais demanda lá é Para uma opção particular, quanto maior o preço de venda será. Exemplo Uma cadeia de opções hipotética mostra os seguintes preços para uma opção particular. Qualquer comerciante que queira comprar esta opção terá que pagar o preço de venda atual de 4 00 por opção. Preço de oferta é o preço em que o mercado está atualmente preparado para comprar uma opção Este é, portanto, o preço a que um operador de opções é atualmente capaz de vender essa opção particular. Returning para o exemplo anterior. Se um comerciante quer vender esta opção particular , Ele ou ela só pode fazê-lo ao preço de oferta de 3 80. A diferença entre o preço da oferta eo preço de venda é chamado de oferta de pedir spread Isso representa o lucro do mercado maker Os criadores de mercado iria comprar as opções ao preço de oferta E sel Para explicar isso, os mesmos exemplos acima podem ser usados, com um preço de lance de 3 80, e um preço de venda de 4 00. Alguém Que compra uma opção de compra ao preço de venda de 4 00 e quer vendê-la novamente 5 minutos mais tarde, só poderia fazê-lo ao preço de oferta de 3 80 Isto representa uma perda imediata de 0 20 por opção, ou seja, 20 por Contrato de 100 opções desde o início. Mas uma perda de 0 20 em uma opção de 4 pode não ser muito 5, isso pode se tornar um cenário totalmente diferente se o lance pedir spread deve mover muito mais distante algo que muitas vezes acontece com opções ilíquidas e Se as opções estão longe do dinheiro. No exemplo acima, se o preço de venda permaneceu em 4, mas o preço do lance caiu para 2, o que pode acontecer facilmente com opções de forex, um vendedor de opções que vendeu a opção por 2 cinco minutos Há que pagar o dobro desse preço para comprá-lo de volta novamente e se o preço do subjacente começa movi Ng na direção errada isso poderia rapidamente subir para várias vezes o preço em que as opções foi vendido originalmente. Para o comprador opções como um grande lance pedir spread significa que o preço do activo subjacente teria de mover um montante muito grande antes da opção Pode ser vendido com um lucro. É vital para tomar a oferta pedir spread em conta quando um comerciante planeja uma estratégia de opções particulares, uma vez que isso pode afetar significativamente o resultado de um comércio com um lucro potencial pequeno. Sobre o Author. Marcus Holland é Editor dos sites e Ele detém uma licenciatura em Negócios e Finanças e regularmente contribui para vários sites financeiros. Oferta de Oferta Pedir Spread. The Opção Oferta Pedir Spread é a diferença entre o preço de oferta de compra de ações eo preço de venda Um lance de níquel de largura pedir Em uma opção que negocia para menos de um dólar é considerado ser apertado Uma moeda de dez centavos de lance de largura pedir spread sobre uma opção que é de 3 ou menos é considerado ser apertado A 20 lance pedir spread sobre uma opção que negocia entre 5-7 é considerado apertado e uma opção de ações que negocia mais de 10 e tem uma oferta de 30 pedir é considerado ser apertado O lance de pedir spread é importante porque impacta o custo das opções de negociação Grande lance pedir spreads comer em rentabilidade e que o custo É chamado de deslizamento O estoque subjacente é sempre muito mais ativo do que as opções e ele terá uma oferta muito apertada pedir que é apenas alguns centavos de largura Market Makers espalhar a oferta de opção de pedir o mais amplo possível porque dá-lhes uma vantagem maior Opção Se uma opção de ações está doente líquido e você é obrigado a entrar em uma posição, certifique-se o comércio é de longo prazo na natureza e comprar opções com, pelo menos, Quatro meses de vida Eu também sugiro escalar e escalar para fora Esteja preparado para ficar com a posição se ele se move contra você Se você trocou uma opção de mês de frente, você seria forçado a rolar o comércio opção como expiração abordagens e você teria ha Cada vez que você tem que entrar e sair da posição, você está dando acima uma borda enorme, e seus lucros estão deslizando afastado Eu sugiro tentar comprar uma opção conservada em estoque ligeiramente abaixo do perguntar e eu sugiro tentar vender Uma opção de compra de ações ligeiramente maior do que a oferta Os fabricantes de mercado normalmente dão em um níquel ou um centavo em um mercado amplo. Opção de Compra Opções de Oferta Educação. Option Definição Um lance de opção é o preço de uma opção comprador está disposto a pagar pela opção Se o Opção de ações leia mais. Time Prêmios, Valor e Volatilidade Um prêmio de tempo é o valor pelo qual o preço de uma opção de ações excede seu valor intrínseco Se ler mais. Definição da Opção Vega Uma Opção Vega mede a mudança no preço de uma opção de ações Em relação a uma mudança em ler mais. Tipos de Spreads opção Um spread opção é criado quando um comerciante simultaneamente compra e vende opções com diferentes leia mais. Opção Preços Modelos - Black Scholes O Black-Scholes Option Pricing Model é uma barbatana Modelo ancial thatl foi desenvolvido em 1973 por Fisher read more. Definição de Opção Gamma Uma Opção Gamma mede a mudança em Delta para cada mudança de um dólar no preço subjacente leia mais. Definição da Opção Theta Uma Opção Theta mede a taxa de declínio em um Opção de ações devido à passagem do tempo Theta ler more. 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